Оценка различных стратегий управления капиталом

Что такое управление капиталом?

Определим "управление капиталом" так, чтобы оно было понятно всем трейдерам. Управление капиталом - это способ принятия решения о том, какой процентной долей счета можно рискнуть при отдельной торговой возможности.

Если отбросить психологические аспекты, то одной половиной торговли будет принятие решения о том, когда войти в рынок. Другая половина - как сильно рискнуть. Во многих способах эти два аспекта и соотносятся, и разделяются. Трейдеры могут получить сигнал о входе в рынок и затем принять решение о том, рискнуть тремя контрактами или четырьмя. Но, в абсолютном смысле, сделка - это или выигрыши, или проигрыши, и нет никакой разницы, сколькими единицами/ контрактами трейдеры рискуют. В этом смысле, две половины сделки не зависят друг от друга. С другой стороны, половина, которую составляет вход в рынок, и половина управления капиталом могут быть плотно соединены. Рассмотрим ситуацию торговли, где трейдеры могут позволить стоп - лосс только в 500$, хотя 750$ отлично подходит для стоп - сигнала, который мог бы быть расположен ниже уровня сопротивления рынка. Но трейдеры вынуждены установить стоп - сигнал в 500$ из-за количества денег на их счету. В этом случае, подход управления капиталом может повлиять на успех или поражение входа.

Независимо от того, будет или нет ваш подход к управлению капиталом влиять на вашу систему торговли, он всегда будет воздействовать на величину вашего счета. Каждая сделка - это риск выиграть или проиграть деньги. Следовательно, тогда каждое решение о входе в рынок некоторым образом воздействует на величину счета. Метод управления капиталом, который трейдеры решили использовать, определяет, как сильно влияние на их счета. В основе этих решений лежат желания и нужды трейдеров. Например, некоторые трейдеры могут захотеть максимизировать прибыль, в то время как другие - минимизировать риск счета. Многие из нас находятся где- то посередине.